日本卡脖子，中国不买了！ 光刻机巨头ASML收入暴跌47%，尼康、佳能订单腰斩。 日媒惊呼：中国客户不玩他们的游戏了。
这可不是什么小道消息，而是日本媒体自己曝出来的。 自从日本跟着美国后面，对咱们半导体设备搞出口管制，尤其是卡住光刻机不卖，这出戏的结局就有点出乎他们意料。 他们以为能拿捏住我们的芯片制造，结果呢？ 我们的工厂产线没停，反倒是日本和荷兰那些设备商的财报，变得一片惨绿。
事情要从2023年说起。 那年春天，日本经济产业省出台新规，把23种半导体制造设备列入了管制清单，从光刻胶到整台的光刻机，想卖给中国，都得先申请许可证，等他们审批。 这一等，就不是几星期的事了，动不动就拖上好几个月。 尼康和佳能这两家日本光刻机老牌厂商，当时在中国市场卖得正火，是中低端机型，占了很大一块份额。 管制一来，很多谈好的订单，等不到批文，直接就黄了。
日本半导体设备协会自己公布的数据显示，2023年第三季度，他们的整体设备出口额就跌了15%，其中光刻机部分跌得最狠，原因很简单，中国是最大买家。 到了2024年，情况更了。 中国企业发现等日本审批太不靠谱，干脆就不等了。 采购清单开始大调整，排产计划也向国内供应商倾斜。
最戏剧性的数字出现在荷兰巨头ASML身上。 ASML虽然是一家荷兰公司，它也受到了美国压力的影响，其深紫外（DUV）光刻机对华出口同样受到限制。 2024年第四季度，ASML来自中国市场的收入占比，从之前接近一半的49%，猛降到27%，跌幅高达44.9%。 这个数字被日媒紧紧抓住，大肆报道，说中国客户对受限的进口设备“不买账了”，市场情绪彻底转冷。
中国企业是怎么做的呢？ 他们不再把宝押在那些不知道能不能批下来的进口货上。 芯片工厂要扩产，要维持生产，设备不能断。 于是，资源迅速向“可控的来源”转移。 这个可控来源，就是国产供应链。 上海微电子的28纳米光刻机，开始在更多的生产线上装机。 北方华创、中微公司等国内设备商的刻蚀机、薄膜沉积设备，也越来越多地出现在国内芯片制造商的车间里。
这种转向的效果，在2025年的数据上体现得淋漓尽致。 日本尼康公司2025年上半年的订单，相比2024年第四季度，环比缩减了大约三成。 他们的客户跑到哪里去了？ 很多都转向了本土供应商。 ASML的情况也没好到哪里去，在其全球净系统销售额中，中国市场的份额已经滑落到20%以下，比去年同期少赚了巨额利润。 整个行业丢失中国市场，损失高达数十亿美元。
面对这种局面，日本政府并没有松手。 2025年2月，他们反而扩大了管制列表，把更多先进芯片制造相关的设备，比如某些低温冷却设备，也加了进去。 审批周期至少三个月，有些申请干脆直接被拒绝。 中方多次警告，这种破坏全球供应链稳定的行为最终会反噬自身，日方的政策仍在推进。
海关数据印证了企业的困境。 2025年上半年，日本芯片制造设备的出口总额同比下降了2.9%。 尼康的半导体业务部门出现了上百亿日元的赤字。 佳能在春季财报中明确表示，要重新调整产能，把部分资源转向光学产品和3D打印等领域，试图分散风险。 是，中国市场留下的巨大缺口，短期内根本补不上，恢复起来非常缓慢。
日本企业也开始尝试开拓其他市场，比如东南亚和欧洲，希望找到能接盘的中国替代市场。 问题在于，中国是全球最大的半导体设备市场之一，也是增长最快的市场，它留下的那个空缺，其他地方加起来都难以快速填补。
在中国这边，景象完全不同。 对进口设备的需求从高位回落，生产线并没有停滞。 企业通过优化现有设备库存、加大国产设备的采购和验证，稳住了生产节奏。2025年上半年，中国芯片制造行业对日本设备的依赖度，降到了多年来的低点。
为了挽救客户，ASML甚至采取了更直接的服务策略，在中国加大投资建设维修与服务中心，希望用更好的售后服务来留住那些还在使用其老旧机型的老客户。 然而，这并没能阻止其全球净利润在2025年下滑了3.41%。 日本媒体在分析中指出，这已经不是短期的市场波动，而是半导体产业结构的深层变化。
日本越是加码管制，其本国设备商受伤就越深。 中国则在外部压力下，重新梳理了采购链和供应链。 一个新的格局正在形成。 全球半导体供应链的分工版图，正在经历一轮剧烈的洗牌。 日本企业的日子变得难过，而中国本土的设备制造商，则在订单的滋养下加速技术追赶和产能爬坡。
一个清晰的路径在2023到2025这三年间展现出来：日本方面逐步加强出口管制，中国企业则同步调整策略，转向本土供应链。 在这个过程中，日本企业失去了订单和利润，为了生存，不得不加速推进业务多元化。 日媒所说的“中国客户不买账了”，恰恰点出了这种产业位置的转换。
曾经，日本的光刻机、刻蚀机在中国工厂里随处可见，是高品质和可靠性的代表。 如今，在那些新建的芯片产线上，中国自己制造的设备正在占据越来越重要的位置。 上海微电子的光刻机占有率在提升，北方华创在多个关键环节站稳了脚跟。 这不是被动接受的“备胎”方案，而是主动进行的供应链重构。
市场的冷淡，直接反映在ASML和日本供应商的财报上。 2025年第一季度，ASML在中国市场的销售占比继续下降。 全球半导体设备行业丢失中国订单而造成的总损失，还在逐步累积。 日本企业的赤字在扩大，他们向3D打印等其他领域的多元化努力虽然在进行，恢复的速度远远跟不上中国市场萎缩的速度。
日本海关公布的半导体设备出口整体数据，降幅看起来可能不算惊人，产业内部的下行趋势已经非常明确。 光刻机这类高价值、中国需求曾经旺盛的产品，其出口下滑尤为严重。 日本政府扩大管制的举动，与市场现实的背离越来越大。
中国半导体产业的应对，显得冷静而务实。 他们不再抱怨，而是直接换了一种打法。 成熟制程的扩产，主要依靠本土设备渠道。 那些不确定能批下来的进口设备，从采购计划中被移除了。 这种确定性，对于需要长期稳定生产的芯片制造业来说，至关重要。
尼康的订单持续缩水，佳能忙着转型，日本整体的相关设备出口下滑。 尽管日本政府没有停止管制，结果却是，日本半导体产业对中国的依赖度在降低，而中国的芯片产线，依靠新的供应体系，保持了稳定。 这场博弈的当下结果，就是日本企业承受着自找的经营压力，而中国设备产业在实战中快速成长。全球芯片制造的格局，就在这些订单的转移和财报数字的变动中，悄然改变。
